网贷优选 网贷门户 网贷行业 平台事件 查看内容

集合标被禁=理财计划违规?这14家平台咋整

2017-5-4 16:31| 发布者: 网贷优选编辑一| 查看: 121| 评论: 0

摘要 : 4月21日,在北京市网贷行业协会会长工作会议上,北京市金融工作局副巡视员沈鸿披露了北京地区网贷行业整改最新动态。他表示,北京市将于5月公布网贷平台整改验收办法,并启动验收工作,现存平台需要重点解决五大问题 ...

4月21日,在北京市网贷行业协会会长工作会议上,北京市金融工作局副巡视员沈鸿披露了北京地区网贷行业整改最新动态。他表示,北京市将于5月公布网贷平台整改验收办法,并启动验收工作,现存平台需要重点解决五大问题:资金存管、风险准备金、线下门店、集合标、引入机构资金。其中有一条引起行业人士的注意,即监管层表示网贷平台上“多对多”的集合标必须禁止。本文将主要介绍集合标的模式。

一、集合标模式

集合标在网贷平台的表现形式主要有两种,一种就是打包资产债权转让模式,即合作机构将多个资产以打包转让的方式在平台发布标的募资,此类资产多为消费信贷,并且资产信息多不透明,暂行办法已明确禁止打包资产的债权转让,基本被判“死刑”,其模式本文将不再赘述;另一种为我们最常见的理财计划,即平台将散标或债权转让标打包发售,投资人授予平台决策权,由平台自动匹配债权。本文将重点介绍理财计划的模式。

理财计划其实是一种自动投标的工具,即通过系统为用户自动完成投标和债权转让。其主要的模式流程为投资人先选择心仪的期限理财产品进行投资并将决策权授予平台,由平台代为决策,平台后台系统根据投资人的授权在锁定期内自动循环匹配平台的散标或已有的债权转让标,以投资人的名义自动签订借款协议或债权转让受让协议,锁定期届满时,系统根据投资人的授权自动进行债权转让,转让成功后自动退出,不过部分平台在锁定期到期后,需投资人手动退出,若投资人未进行手动退出则默认为续投,这种情况下的续投后可随时退出。在这种模式下,平台一般会设定两种收益处理方式,一种为利息返还,即将每期收益留存在平台账户,投资人可自行支配,另一种为利息复投,即收益将继续由平台系统提供自动投标服务,进行复投。

二、北京平台的理财计划类产品情况

集合标是目前网贷平台主流的产品形式,其表现形式目前主要为理财计划类产品,理财计划可分为定期理财产品和活期理财产品,借款期限多样,但利率比同期散标偏低。

以进入3月网贷之家发展指数评级百强榜的31家北京网贷平台为样本,其中14家平台有理财计划产品,占样本总数的45.16%,可见近50%的大平台均青睐并开发此类产品。这14家平台以定期理财计划产品为主,年化利率为5%-14%,借款期限较为多样和灵活,多为1个月、3个月、6个月和12个月,可满足不同流动性偏好的投资人,利率相比同期的散标偏低;目前仅有2家平台存在活期理财产品,年化利率为5%左右,可随存随取,其核心原理就是通过循环债权转让来实现实时退出。

以进入3月网贷百强榜并有理财计划的14家北京网贷平台为样本,有4家平台可通过网贷之家数据或平台公布的运营数据获取3月理财计划产品的成交量。从这4家平台可获取的理财计划产品成交量来看,有2家平台的3月理财计划产品成交量占总成交量的比例超90%,其中银湖网理财计划产品成交量占比最高,达到96.58%;翼龙贷3月理财计划产品成交量占比也将近90%,达89.8%;仅有1家平台占比为10.89%。另外,根据有利网和小诺理财公布的累计运营数据来看,这两家平台理财计划产品累计成交量占总成交量的比例分别达到94%和86%。可见自动投标式的理财计划成为不少大平台的主打产品,也是投资人的最爱理财产品。如果此类理财产品被禁的话,可以预见这些大平台运营和投资人体验都将受到较大的影响,可能要回归散标和债转时代。

三、集合标的优势和可能存在问题

不少大平台的主流产品模式采用集合标,即理财计划产品,这种模式也凭借其方便快捷和灵活等特性受到不少投资人的青睐。笔者认为这种模式主要有以下优点:

1.对平台来说,特别是日成交量达到1亿元以上的大平台,将资产打包发售能够快速和更好地提高运营效率。另外对于借款项目期限普遍较长的平台,开发期限较为灵活和多样的理财计划,既能迎合了投资人喜好高流动性的心理,满足各类流动性偏好的投资人,也能提升平台的成交量。

2.对投资人来说,由于理财计划是一种自动投标工具,帮助投资人自动分散匹配债权,为“懒人”提供了便利并分散了风险。同时理财计划的期限较为多样,能够根据自己的偏好选择不同的产品。另外理财计划往往采用的是自动优先投资方式,可以尽量避免由于大平台人气较旺,抢不到散标和资金长时间站岗的情况。从整体来看,理财计划似乎是一种更为省心和灵活的投资方式。

虽然自动投标式的理财计划模式更为快捷地撮合了投资人和借款人的交易,但也存在一些问题。这种经过打包的理财产品,债权总额一般较高,动辄成百上千万,但信息披露却很差,投资前一般看不到具体的债权信息,只有匹配完成和借款合同成立后才能看到具体借款项目,而且理财计划的退出主要通过债权转让实现,如果没有人接盘的话,可能就会出现长时间退不出的情况,存在流动性风险。另外此类产品存在期限错配的可能性,如平台可能将期限较长的标的匹配短期资金,以债权转让的名义进行变相期限错配。

四、总结

自动投标式理财计划产品自出现以来一直受到投资人和平台的青睐,但另一方面由于信息披露差、存在资金池和期限错配的可能性也备受行业人士的质疑。关于自动投标式理财计划究竟是不是北京监管部门划出的禁止项中“多对多”的集合标仍存在一定的争议。接下来的几个月中,各家平台需与监管部门保持密切联系,及时了解监管层的要求和意见,然后卯足劲抓紧时间完成整改,抢占合规先机。


鲜花

握手

雷人

路过

鸡蛋

最新评论

热门资讯
光汇云油涉嫌虚假宣传资金存管!
光汇云油涉嫌虚假宣传资金存管! 光汇云油涉嫌虚假宣传资金存管!整个注册绑卡环节连资金存管提示都没有,更别说资金存...查看全文
光汇云油的100元炒石油,需要了解一下吗?
光汇云油的100元炒石油,需要了解一下吗? 光汇云油这个平台,其实跟我之前测评过的黄金钱包有点类似,在产品设计上,都类似于是...查看全文
去金融化    中融民信认为互联网金融和传统金融联合是趋势
去金融化 中融民信认为互联网金融和传统 互联网金融是互联网与金融深度融合的产物,是现代金融体系的有机组成部门,并且成为传...查看全文
金瑞龙实际控制人李瑞真为老赖、将是下一个善林金融
金瑞龙实际控制人李瑞真为老赖、将是下一个 曝光金瑞龙实际控制人为老赖 恐是善林金融的老路《金瑞龙实际控制人李瑞真为老赖、将...查看全文
P2P平台付融宝疑发假标自融 “被借款”公司称从未听说
P2P平台付融宝疑发假标自融 “被借款”公司 近期,有投资者向深水财经反映,江苏最大的P2P平台之一付融宝涉嫌大量发假标自融。资...查看全文
曝光金瑞龙实际控制人为老赖 恐是善林金融的老路
曝光金瑞龙实际控制人为老赖 恐是善林金融 近日,在p2p网贷资讯公众号后台收到有投资人反应,他发现有各个善林金融的翻版平台—...查看全文
贵州银行退出存管业务,合作平台由上饶银行接管!
贵州银行退出存管业务,合作平台由上饶银行 (文/巴莫)今日,蓝鲸互联网金融电讯报道,“贵州银行退出网贷存管,恒易融面临无存...查看全文
贵州银行退出网贷存管 百亿平台恒易融面临无存管 温商贷将要换第六家
贵州银行退出网贷存管 百亿平台恒易融面临 从贵州银行处获悉,贵州银行将在3月底全面退出网贷存管业务(并非暂停),也就是说现...查看全文
上海大学商学院是芝麻宝金服大股东?
上海大学商学院是芝麻宝金服大股东? 我们先看看渠道的功略做得非常好 怀着万分激动的心情打开启信宝和天眼 最后再到...查看全文
【极速现金侠】升级新版开放,最高可下款5000申请审核条件及使用操作步骤介绍
【极速现金侠】升级新版开放,最高可下款50 口子介绍:极速现金侠是中玺弘升(厦门)网络借贷信息中介服务有限公司旗下的口子,其...查看全文
热门帖子
北漂10年,捐赠家乡农村数亿元,是什么让他坚持下去?
北漂10年,捐赠家乡农村数亿元,是什么让他 他曾是来自小镇的青年 ...查看全文
融360与中国人民大学发布网贷评级报告:拍拍贷荣获A级
融360与中国人民大学发布网贷评级报告:拍 我优秀我骄傲 ...查看全文
【奖金3400元!】拍拍贷夜读入围名单揭晓啦!
【奖金3400元!】拍拍贷夜读入围名单揭晓啦 快去投票吧~ ...查看全文
您的5000元大奖即将到账!请查收
您的5000元大奖即将到账!请查收 大神们,请收下小妹的膝盖! ...查看全文
@你领取最高50000元额度用于商城消费
@你领取最高50000元额度用于商城消费 最高50000元额度用于商城消费~ ...查看全文
用对了指标搭配,中环国际外汇投资易如反掌。
用对了指标搭配,中环国际外汇投资易如反掌 用对了指标搭配,中环国际外汇投资易如反掌。炒外汇的时候,投资人需要利用技术分析的 ...查看全文
钱盆网:P2P理财正处于最后红利期,你抓住了吗?
钱盆网:P2P理财正处于最后红利期,你抓住  日前,网贷之家月报数据显示,P2P网贷的综合收益为9.46%左右,这个收益相对于过去来 ...查看全文
钱盆网:理财能有效提高幸福指数,投资就选P2P
钱盆网:理财能有效提高幸福指数,投资就选  伴随着中国经济的发展,人们的消费结构出现了较大的变动,简单的物质生活自然早已经 ...查看全文
用对了指标搭配,中环国际外汇投资易如反掌
用对了指标搭配,中环国际外汇投资易如反掌 用对了指标搭配,中环国际外汇投资易如反掌炒外汇的时候,投资人需要利用技术分析的手 ...查看全文
学区房白买了?北京新政对我们的影响有多大?
学区房白买了?北京新政对我们的影响有多大 从此再无学区房? ...查看全文

      P2P网贷查询平台,欢迎您的来访!

      登录 发布 返回顶部